近日,金诚同达作为法律顾问承办的“工商银行-金元证券-长三角海上丝绸之路第1期绿色资产支持专项计划(长三角一体化)”(Asset-Backed Securitization, ABS)成功获得深圳证券交易所通过,这是全国首单绿色港口收费收益权ABS产品,也是继如皋港ABS和东灶港ABS之后团队承做的全国第三单港口未来经营收入类资产证券化产品。该产品是盐城市大丰港区第三作业区对推动长三角一体化这一国家重大战略的积极响应,同时,对于盘活港口企业存量资产、创新港口企业融资途径、推动港口转型升级规划起着标杆性示范效应。
本期产品发行总规模为6.22亿元。本产品的成功获批,再次证实了港口类基础设施作为适格基础资产开展资产证券化的可复制性,港口建设运营属于传统重资产基础设施范畴,资金需求量巨大与资金周转周期长的特点广泛制约着港口企业的发展。港口规划建设周期长、资质审批手续繁多以及港口设施广泛存在权利限制等问题,使如何准确梳理认定基础资产的边界、采取合理的交易设计妥善解除底层资产的权利负担成为本产品承做过程中的难点。同时,本产品创新性地引入了保理公司作为非特定原始权益人,通过技术性手段解决了收费收益权转让过程中的前后端收益分配匹配等问题。
金诚同达作为本产品的专项法律顾问,合伙人徐润东全程参与本项目的交易结构设计、法律合规问题的论证以及法律意见书、交易文件的起草。未来,金诚同达将一如既往地为境内外客户提供资产证券化、公募REITs等高质量的资本市场专业法律服务。
作为国内最早一批从事金融与证券业务的大型综合性律师事务所,公募 REITs 及资产证券化是金诚同达的优势业务领域之一。自资产证券化试点开启以来,金诚同达便率先投入其中,曾主导完成多项大型结构性融资项目和在全国、各省市极富创新意义的首单项目。金诚同达还是国内第一批全力推进开展公募 REITs 业务的律师事务所之一,在公募 REITs法律服务领域具备丰富的实战经验。2023 年 3 月消费基础设施公募 REITs 试点开始后,金诚同达第一时间组建专业队伍,依托深耕商业不动产领域近 30 年的丰富经验和深厚功底,全力推进以消费基础设施作为底层基础资产申报公募 REITs 试点相关工作。
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